Take profit
TAKE PROFIT ATTEINT SUR L'OBJECTIF (1,5R)
Pourquoi définir l'objectif avant d'entrer
Dans une stratégie utilisant des objectifs fixes, définir la sortie avant l'entrée réduit les décisions improvisées. Une fois en position, le jugement est altéré. Si le trade gagne, la tentation de « laisser courir » peut effacer les gains au prochain retournement. Si le trade perd du terrain, la tentation de baisser l'objectif pour « au moins récupérer quelque chose » produit des sorties prématurées.
Un objectif défini à l'avance automatise la sortie au niveau prévu, sans décision émotionnelle au moment où le prix l'atteint.
Objectifs structurels - Objectifs mécaniques
Objectif structurel : le prix cible est un niveau de marché, comme un ancien plus haut, le bord opposé d'un range, une zone d'action sur une unité de temps supérieure. L'avantage : l'objectif a une signification de marché. L'inconvénient : sa distance en ticks varie selon la configuration.
Objectif mécanique : le prix cible est défini par un ratio par rapport au stop loss, par exemple 2R (deux fois la distance du stop). L'avantage : simple à calculer et cohérent avec la gestion du ratio risque/profit. L'inconvénient : le niveau cible peut ne pas correspondre à un niveau de marché significatif.
Dans la méthode, les deux approches se combinent : on cherche un objectif qui satisfait à la fois le ratio minimal requis et coïncide avec un niveau structurel pertinent.
Erreurs fréquentes
Sortir prématurément sans raison prévue dans le plan. Clôturer une position avant l'objectif uniquement parce que le marché hésite ou parce que le gain latent devient inconfortable réduit le gain moyen obtenu. Sur une longue série, ces sorties émotionnelles peuvent faire tomber le ratio risque-profit réalisé bien en dessous du ratio visé et dégrader fortement l'espérance de la stratégie. Une sortie anticipée reste toutefois cohérente si elle répond à une règle définie à l'avance ou à une invalidation objective du scénario.
Repousser l'objectif uniquement parce que la position est gagnante. Déplacer le take profit en cours de trade pour tenter de capter davantage modifie le plan initial alors que le prix approche parfois d'une zone de réaction déjà identifiée. Le marché peut se retourner avant d'atteindre ce nouvel objectif improvisé et restituer une partie importante du gain. Un objectif peut être ajusté si la gestion dynamique est prévue à l'avance, mais pas sur la seule base de l'euphorie ou de l'avidité.
Supposer qu'un simple contact graphique garantit l'exécution. Un take profit est généralement un ordre limite placé dans le carnet. Si le prix touche son niveau sans qu'une quantité suffisante soit exécutée devant lui, l'ordre peut rester partiellement ou totalement non exécuté. Une cotation au-delà du niveau indique plus clairement que la liquidité présente au prix a été consommée.
Et dans la méthode ?
Plusieurs options de take profit sont utilisées selon le contexte, toutes décidées avant l'entrée, sur des niveaux structurels ou des ratios de gains.