Win rate
Définition
Pourcentage de trades clôturés avec un gain sur l'ensemble des trades d'une période. Un win rate de 60 % signifie que 6 trades sur 10 se terminent positivement. Ne s'interprète jamais sans le ratio risque/profit associé.
WIN RATE ET ESPÉRANCE MATHÉMATIQUE
Pourquoi le win rate seul ne suffit pas
Un win rate de 70% semble excellent. Mais si les 30% de trades perdants perdent en moyenne 3 fois plus que ce que gagnent les 70% de trades gagnants, l'espérance mathématique est négative : (0,70 × 1) − (0,30 × 3) = 0,70 − 0,90 = −0,20. La stratégie perd de l'argent malgré un taux de réussite élevé.
À l'inverse, un win rate de 35% semble catastrophique. Avec un ratio de 1:2, l'espérance est : (0,35 × 2) − (0,65 × 1) = 0,70 − 0,65 = +0,05. La stratégie est légèrement profitable. Avec un ratio de 1:3 : (0,35 × 3) − (0,65 × 1) = 1,05 − 0,65 = +0,40. L'espérance théorique devient élevée.
Le win rate ne constitue qu'un élément de l'espérance. Il doit être associé au gain moyen, à la perte moyenne et aux coûts d'exécution. Le ratio visé peut servir de repère, mais c'est le ratio réellement obtenu qui détermine le résultat de la série.
Erreurs fréquentes
Analyser une hausse du win rate sans observer le gain moyen. Une progression du taux de réussite peut être positive, mais elle peut aussi masquer des sorties trop rapides qui multiplient les petits gains tout en laissant les pertes conserver leur taille habituelle. Le win rate doit donc toujours être comparé au gain moyen, à la perte moyenne et au ratio risque-profit réellement obtenu. Une stratégie peut gagner plus souvent tout en devenant moins rentable.
Chercher à corriger une baisse du win rate sans en identifier la cause. Une diminution du taux de réussite peut venir d'entrées hors critères, de stops trop serrés, d'un changement de conditions de marché ou d'une simple série négative compatible avec la variance habituelle de la stratégie. Modifier immédiatement la méthode risque d'aggraver le problème. Le journal de trading permet de distinguer une dégradation réelle de l'exécution, un changement de comportement ou une fluctuation statistique normale.
Et dans la méthode ?
Le win rate est suivi dans le journal de trading, mais jamais interprété seul. Il est analysé avec le ratio réalisé, le gain moyen, la perte moyenne et l'espérance de la série. Une dégradation déclenche une recherche de causes : entrées hors critères, stops mal placés, changement des conditions de marché ou simple fluctuation statistique.